Zrzutka na oseska

W poprzednim felietonie skupiliśmy się na korzyściach, jakie daje dłuższy okres inwestowania. Łączy się to bezpośrednio z decyzją o zakładaniu polis ludziom młodym, czyli zbieraniem pieniędzy z myślą o emeryturze od samej kołyski.

Już wiedzę uśmiech na twarzach większości czytelników.

Mały brzdąc w pieluchach i inwestycja na za 60 czy 65 lat!!!

Tym razem to facet chyba mocno przesadził!

Zanim okrzykną nas Państwo wariatami, policzmy razem wszystko od początku, krok po kroku:

Założenie: rodzina zrobiła zrzutkę na prezent dla noworodka  i uzbierała na ten cel 10 000 zł. Pieniądze te postanowiono zainwestować na przyszłość Jacusia.

Po 65 latach, kiedy Jacuś osiągnie wiek emerytalny, przy założeniu średniego rocznego zysku z inwestycji na poziomie 7%, wartość kapitału wyniesie 821 000 zł.

Jeśli nasz mały bohater utrzyma tę inwestycję przez założony okres 65 lat i dopiero wtedy będzie chciał wykorzystać te pieniądze, będzie musiał zapłacić tzw. podatek „Belki”  od zysków kapitałowych.

Nominalnie otrzyma do ręki ponad 660 000 zł.

W międzyczasie, siła nabywcza pieniądza zmieniła się, wobec czego żeby określić realną wartość kapitału musimy uwzględnić inflację. Inflacja ma olbrzymie znaczenie przy obliczaniu wartości pieniądza w czasie.

Załóżmy, że średnia inflacja wyniosła na przestrzeni okresu inwestowania  2,5%.
Pan Jacek otrzyma więc za 65 lat kwotę odpowiadającą dzisiaj 182 000 zł.

Czy to mało, czy dużo?

Odpowiedzieć można innym pytaniem: ilu Polaków ma, w chwili przechodzenia na emeryturę, odłożone 182 000 zł z przeznaczeniem na dokładanie do świadczenia z ZUS?

Otóż jeżeli przyjmiemy zgodnie ze statystykami, że ponad 50% (ok. 20 mln) Polaków nie ma żadnych oszczędności, i że suma oszczędności (w różnej formie) wynosi około 870 mld złotych, to na statystycznych pozostałych 18 milionów Polaków przypadać powinno trochę ponad 48 000 zł. Dodajmy, że tylko co trzecia rodzina deklaruje odkładać pieniądze z myślą o starości i także co trzecia  oświadcza mieć oszczędności odpowiadające wysokości 3 pensji.

Z całym spokojem można powiedzieć, że inwestycja dla Jacusia z przeznaczeniem dla pana Jacka była najlepszym prezentem, jaki kiedykolwiek otrzymał od dziadków, rodziców, chrzestnych i krewnych , a może także i od ich znajomych.

Oczywiście, jeżeli inflacja będzie niższa - wartość kapitału pana Jacka będzie wyższa i odwrotnie - jeżeli inflacja będzie wyższa - realnie nasz pan Jacek będzie miał mniej pieniędzy. 

Z tym, że przy wyższej inflacji zyski na funduszach agresywnych będą zapewne większe. Na to niestety nikt z nas nie ma żadnego wpływu.
Można przypomnieć, że w 1993 roku zysk na funduszu gwarantowanym wyniósł ponad 35%! Bardzo dużo prawda? Tyle tylko, że inflacja wynosiła wówczas 37,6%.

Trzeba zawsze brać pod uwagę wszystkie elementy inwestycyjnej układanki.

Aby mądrze inwestować pieniądze z myślą o odległej emeryturze, trzeba przyjąć jasną strategię inwestycyjną. Można przez całe życie inwestować w fundusze agresywne i ok. 7 lat przed emeryturą przejść na fundusze bezpieczne ( stosując tzw. Parasol Zysków, który oferują niektóre firmy ubezpieczeniowe), można inwestować w fundusze parasolowe (zmiany między funduszami bez podatku) śledząc samemu giełdę i zmieniając co jakiś czas fundusze, a można też wybrać nowoczesny fundusz oparty na CPPI*.

*Constant Proportion Portfolio Insurance to technika polegająca na zabezpieczeniu portfela poprzez odpowiednie ustalanie proporcji pomiędzy bezpiecznymi aktywami (np. depozyty bankowe) i ryzykownymi aktywami (np. akcje). Można powiedzieć, że technika CPPI opiera się na budżetowaniu ryzyka – a więc podejmowaniu ryzyka inwestycyjnego w sposób świadomy. Oznacza to, że w momencie rozpoczęcia inwestycji wyznaczany jest poziom maksymalnej akceptowalnej straty, a tym samym zdefiniowany jest poziom ochrony kapitału, np. jeżeli maksymalna akceptowalna strata wynosi 20%, to ochrona kapitału jest na poziomie 80%.

Wciąż się natomiast zastanawiam skąd się bierze odruch stadny u osób inwestujących w funduszach i na giełdzie?

Dobre wyniki w bieżącym roku spowodowały, że w październiku ponad 28% wszystkich środków w TFI było ulokowanych w funduszach akcyjnych – najbardziej agresywnych.

Kiedy ceny jednostek były na bardzo niskim poziomie mało było chętnych do ich kupienia. Dopiero gwałtowny ich wzrost (nie wiadomo czym spowodowany)  uruchomił lawinę zakupów. Ale z reguły dla drobnego inwestora, za późno.
Ci, którzy zaczaili się mogli liczyć na ponad 60% zysku w ciągu roku! Ci natomiast, którzy weszli już „na górce” - na znacznie niższy.

Jaki stąd wniosek?

Może warto zapisać się na jakiś kurs dla drobnych inwestorów. Kursy takie darmowe bądź niedrogie łatwo znaleźć w Internecie. Jeżeli część naszych środków przeznaczonych na inwestowanie przeznaczymy na naukę może się okazać, że to będzie najlepsza inwestycja w życiu!

My doradcy staramy się nieść „kaganek oświaty finansowej”. Nie wolno nam jednak doradzać co do sposobu inwestowania, ale możemy mówić o prawidłach rządzących giełdą, funduszami, lokatami, rynkami finansowymi itp.

No to w takim razie, ile stracili nasi klienci podczas obecnej bessy?

O tym w następnym felietonie.

Maciej Lichoński

• Radość przedwczesna
  2009-11-21 19:34 sobota ~Maciej Lichoński Doradca ubezpieczeniowy | [+] odpowiedz
  Szanowna Babciu, ja też mam od niedawna wnuki i zrobiłem dokładnie to samo. Faktycznie ostatnio zarobiliśmy na funduszach sporo, ale przecież to ma być inwestycja na 65 lat! Jeszcze cykli giełdowych n... czytaj dalej »
• Ja już uwierzyłam
  2009-11-21 13:26 sobota ~babcia | [+] odpowiedz
  Wiosną urodził mi się pierwszy wnuk. Przy okazji spotkania p. Lichoński zasugerował mi żeby zrobić taki prezent wnukowi. Dla mnie to bardzo dużo pieniędzy i sama nie mogłabym sobie na to pozwolić. Na... czytaj dalej »
• Pomysł dobry
  2009-11-20 13:29 piątek ~Krzysiek | [+] odpowiedz
  tylko czemu tak mądrze? Może dałoby się to jakoś prościej napisać. Małemu wpłacę na emeryturę. Nie 10000 ale z połowę, czemu nie.